Quelles seront les performances de Bitcoin une fois la crise COVID-19 passée ?

La mondialisation et la technologie moderne ont sans doute permis au virus COVID-19 de se propager comme un feu de forêt, menaçant de brûler le fondement même de notre économie.

Alors que les nations commencent à ressentir la pression, imprimer plus de billets dans le but de stimuler l’économie sera la décision de beaucoup. Bien que cette approche puisse résoudre certains problèmes immédiats, elle fera sans aucun doute baisser la valeur de la monnaie fiduciaire.

Afin de mieux comprendre l’impact de COVID sur Bitcoin, nous avons interrogé certains des plus grands esprits et experts qui opèrent aux plus hauts niveaux de l’industrie du crypto et sont reconnus comme des autorités de premier plan dans leurs domaines respectifs.

Ici, nous apprendrons leur point de vue sur la façon dont le monde pourrait ressembler après COVID-19 et comment Bitcoin sera intégré dans notre structure financière mondiale.

Rencontrez les experts

Yoni Assia – PDG d’eToro

Yoni est le PDG d’eToro, le plus grand réseau d’investissement social au monde. Il s’intéresse à la finance et à l’informatique depuis sa jeunesse et a donc décidé de fusionner ses passions. C’est cette même passion, associée à la révolution sociale, qui a conduit à la création et au développement du réseau d’investissement d’eToro, où les utilisateurs se connectent, partagent, échangent et investissent sur les marchés financiers mondiaux. Yoni est aussi passionné par son entreprise que par sa famille, sa femme et ses quatre enfants, ce qui entraîne souvent une utilisation excessive du mot “génial” et des “hi-fives” au bureau. La vision de ce jeune PDG est de perturber l’ancien secteur bancaire et de le remplacer par un nouveau système financier en ligne, transparent et social, au bénéfice de tous. Yoni est membre du YPO, et a été incluse par Financial News dans son prestigieux classement Fintech 40 et par City A.M. dans le classement Fintech 100.  Yoni est titulaire d’une licence en informatique et gestion et d’un MSC en informatique.

Simon Peters, analyste de marché et expert en crypto chez eToro

Simon est un analyste de crypto-actifs chez eToro, avec une connaissance détaillée des marchés et de l’industrie du crypto. Dans son rôle chez eToro, il aide également les clients de HNW dans leurs investissements dans les crypto-actifs. Simon est diplômé de l’université Brunel de Londres en génie mécanique et possède un certificat de niveau 4 de CFA UK en gestion des investissements.

Ciara Sun, responsable des marchés mondiaux au sein du groupe Huobi

Ciara Sun supervise l’expansion mondiale de l’entreprise dans divers secteurs d’activité, notamment les affaires institutionnelles mondiales, les marchés émergents, et plus encore. Elle est très expérimentée dans l’analyse financière, le conseil stratégique et la gestion d’entreprise, ayant travaillé dans des sociétés de conseil multinationales telles que Boston Consulting Group, Deloitte Consulting et Ernst & Young.

Avant de rejoindre Huobi, elle a conseillé des groupes bancaires et des marchés de capitaux pour 15 grandes banques et a effectué des analyses d’investissement pour aider des clients disposant de milliards de dollars d’actifs sous gestion, notamment des fonds spéculatifs, des sociétés de capital-investissement et des sociétés de gestion d’investissements. Elle est titulaire d’un MBA en analyse financière.

Wayne Chen

Wayne Chen est le PDG d’Interlapse et le fondateur de la plateforme de monnaie virtuelle Coincurve. Wayne est un des premiers à avoir adopté et investi dans les Bitcoin, les blockchains et les crypto-monnaies. Auparavant, en tant que directeur principal, chef de produit chez nCrypt (anciennement nTrust), il a conçu et développé l’un des premiers portefeuilles et exchanges Bitcoin au Canada.

Jerry Chan

Vétéran de la technologie de Wall Street depuis 15 ans, Jerry Chan est aujourd’hui PDG de TAAL, le fournisseur de services blockchain de BSV. La vision de Jerry est que les technologies blockchains vont révolutionner les marchés financiers et économiques existants, en lançant une nouvelle ère de monétisation de l’internet.

Quel a été l’impact du coronavirus sur les projets de crypto-monnaie ?

La technologie blockchain étant encore très récente, il existe des centaines de projets crypto qui pourraient ne jamais voir le jour en raison de la pandémie actuelle. Cependant, certains autres projets ont sans aucun doute gagné en pertinence à mesure que la crise se prolongeait.

Yoni Assia, PDG d’eToro, identifie COVID-19 comme la cause d’un ralentissement sans précédent du marché mondial, dont l’effet s’est d’abord fait sentir dans la sphère crypto en même temps que sur les marchés traditionnels. Cependant, au fil du temps, il a vu de plus en plus d’investisseurs se tourner vers Bitcoin.

Yoni a déclaré : « Depuis que des mesures ont été annoncées par la Réserve fédérale pour introduire un assouplissement quantitatif illimité afin de tenter d’enrayer la spirale descendante des économies mondiales, de nombreux investisseurs se sont tournés vers Bitcoin pour se couvrir contre la dépréciation du dollar ».

Yoni pense également que la pandémie a suscité beaucoup d’intérêt pour un revenu de base universel (RBI). « eToro sponsorise un projet appelé GoodDollar dont l’objectif est de produire un cadre permettant de fournir un revenu de base universel global, durable et évolutif grâce à la technologie blockchain ». 

GoodDollar est une idée inspirée qui incite les nouveaux utilisateurs à entrer dans l’espace des actifs digitaux en donnant de petits montants de revenu de base, garantissant que tout le monde a accès à une forme quelconque d’actif digital. Yoni a toujours perçu la distribution injuste des richesses comme le plus critique des défis économiques. Il estime que le coronavirus pourrait bien être le catalyseur qui nous oblige à traiter cette importante question sociale.

Jerry Chan a déclaré que « l’impact le plus important est l’arrêt des importations et des exportations et la liberté générale de circulation des biens et des personnes entre les pays. Cela a un impact grave sur la capacité d’un centre de données de hash global à gérer et à développer sa flotte ».

Ciara Sun partage un point de vue similaire à celui de Yoni concernant l’assouplissement quantitatif. Elle a également ajouté : « Au-delà de la validation des projets de crypto-monnaie, le coronavirus a aidé les meilleurs projets à se hisser au sommet, les plus faibles étant éliminés. Reflétant l’écosystème traditionnel des start-ups, l’environnement économique actuel met en évidence les faiblesses des modèles commerciaux de nombreux projets de crypto et de blockchain. En conséquence, nous en sortirons avec un crypto-écosystème beaucoup plus durable, qui sera guidé par la valeur réelle d’un projet et sa contribution à l’écosystème plutôt que par le battage médiatique et la spéculation du marché ».

Et donc, bien que le coronavirus ait causé beaucoup de difficultés à de nombreuses industries dans le monde entier. Pour la crypto-monnaie, il semble séparer le blé de l’ivraie. Les projets qui ont une base plus faible auront du mal à se réaliser. En revanche, les coins les mieux établis et les plus pertinentes continueront à attirer ceux qui souhaitent protéger leur argent d’une récession imminente.

Pensez-vous que le coronavirus a soutenu ou discrédité l’idée de Bitcoin comme “valeur refuge” ?

Les avis sont partagés quant à savoir si Bitcoin est devenu le « refuge » qu’on lui a souvent décrit.

Simon Peters, analyste de marché chez eToro, est d’accord avec le PDG d’eToro, Yoni Assia, pour dire qu’au début de la pandémie, les prix du marché des crypto-monnaies semblaient se fondre dans les stocks et les fiats traditionnels, mais qu’un changement s’est ensuite opéré.

« Il est intéressant de noter que cela est confirmé par les données de la plateforme eToro, qui montrent une augmentation de 77% des nouveaux inscrits dont la première action a été d’investir dans Bitcoin. Comme le cours du bitcoin évolue dans la même direction que celui de l’or, on pourrait dire que les investisseurs le considèrent comme un actif refuge ». 

Peters nous a également rappelé que Bitcoin partage des caractéristiques similaires à celles de l’or. Ils ont chacun une offre limitée, sont tous deux décentralisés et ne sont pas affectés par l’inflation. Les Bitcoins coûtent beaucoup moins cher à stocker et sont plus facilement divisibles. Peters a ajouté : « Bitcoin nécessite un stockage de type coffre-fort pour le protéger des voleurs, mais il ne prend que les données. Il n’est donc pas surprenant que Bitcoin soit communément appelé l’or digital ».

Jerry Chan et Wayne Chen avaient des opinions divergentes sur cette question. Chan nous a dit : « Le coronavirus a certainement contribué à discréditer l’idée de Bitcoin comme un atout de “refuge” à mon avis. Alors que l’on s’attendait à ce que le Bitcoin soit un actif de “fuite vers la qualité”, comme l’or, il a décliné au rythme des marchés boursiers, ce qui a entraîné une méfiance accrue ».

Alors que Chen a déclaré : « Le coronavirus a sans aucun doute soutenu Bitcoin en tant que refuge et réserve de valeur. En période d’incertitude économique, les gens se tournent immédiatement vers des actifs alternatifs comme l’or, et maintenant les Bitcoins pour éviter l’érosion monétaire ».

Enfin, nous nous tournons vers Ciara Sun pour voir si elle peut régler le débat. Sun est d’accord avec Peters, déclarant que Bitcoin a surpassé les marchés traditionnels comme le S&P 500 à plusieurs reprises, révélant que la crypto-monnaie peut, et le fait souvent, « se découpler des mouvements macroéconomiques ». 

Elle a cité comme exemple Paul Tudor Jones, qui a récemment déclaré « qu’il a investi 1 à 2% de son portefeuille dans Bitcoin ». Ciara a reconnu la vérité derrière le point de vue de Jerry Chan, mais a poursuivi en disant qu’après la chute initiale de la valeur, Bitcoin avait récupéré. « Peu après le crash de mars, le secteur financier traditionnel a émis des doutes, mais les semaines qui ont suivi ont prouvé que Bitcoin était assez résistant ».

2020 est potentiellement une grande année pour la crypto-monnaie. L’impact économique du confinement, le très attendu événement de halving, et même une élection américaine prévue à la fin de l’année. De quelle manière tout cela pourrait-il influencer Bitcoin pour 2021, tant en termes de prix que de minage ?

Peters pense que le halving de la récompense de bloc pourrait voir une « proportion d’opérations de minage changer leur puissance de hash pour exploiter des cryptos similaires tels que Bitcoin Cash et Bitcoin SV » pour rester rentable.

Il estime que la baisse du hash rate du réseau pour Bitcoin sera de courte durée, mais que la plupart des mineurs dans des pays comme la Chine continueront à faire des bénéfices et chercheront à étendre leurs activités. Peters a également réfléchi aux récents événements : « En combinant ce qui se passe sur la scène financière mondiale, avec le halving des Bitcoins et l’augmentation du niveau d’éducation des investisseurs en matière de crypto asset grâce à une plus grande couverture médiatique, cela pourrait constituer la tempête parfaite pour que les prix de Bitcoin atteignent de nouveaux sommets dans les 12 à 18 prochains mois ».

Le PDG d’Interlapse, Wayne Chen, estime que les hash rates de minage qui ont récemment atteint des sommets historiques montrent une grande confiance dans Bitcoin. M. Chen s’est également penché sur les performances passées de la principale crypto-monnaie après les précédents halving, en déclarant : « Historiquement, les prix de Bitcoin augmentent toujours de manière significative après un halving. L’augmentation ne sera peut-être pas immédiate, mais elle sera probablement garantie jusqu’au prochain halving ».

Jerry Chan pense que “2020 sera une année de transformation massive dans le secteur du minage”. Validant un point déjà soulevé par Simon Peters, Chan a annoncé que TAAL a « vu un afflux massif de mineurs passer à BSV ». Le fournisseur de services de blockchain avait traité un bloc record de 309 Mo sur Bitcoin SV, contenant 1,1 million de transactions au cours de la semaine précédant cet entretien.

Ciara Sun estime qu’il est difficile de prévoir l’état du marché l’année prochaine. Cependant, elle pense que l’avenir de Bitcoin semble prometteur, « étant donné l’environnement économique actuel ». 

Pensez-vous que la pandémie COVID-19 a mis en évidence un réel besoin en matière de technologie de crypto-monnaie et de blockchain ?

Yoni Assia estime que les problèmes sans précédent qui se sont posés lors de la diffusion de COVID-19 nous ont permis de « voir comment la technologie blockchain et les actifs crypto pourraient être utilisés dans le système financier du futur ». Il a également déclaré que les « Fed Dollars » auraient pu être plus facilement déployés dans un « Fed Wallet » par lequel l’argent aurait pu être envoyé aux gens sans avoir besoin d’utiliser des banques et des comptes séparés.

Il a estimé que « les inquiétudes concernant les monnaies inflationnistes comme le dollar américain causées par les mesures d’assouplissement quantitatif illimitées ont également donné l’impulsion pour utiliser des crypto-monnaies déflationnistes à la place. De plus, les programmes de congés dans le monde entier ont mis le sujet de l’UBI au premier plan, tout comme le projet GoodDollar qu’eToro a financé ».

Wayne Chen estime que la pandémie a propulsé le Bitcoin sur le devant de la scène en tant que réserve de valeur et monnaie mondiale sans frontières. Il a décrit un résultat probable à court terme où le fiat perdrait rapidement de sa valeur, tandis que les autres altcoins « suivraient la prééminence de Bitcoin ».

Jerry Chan estime que le véritable avantage mis en évidence par la crise COVID-19 réside dans les cas d’utilisation quasi illimitée de la technologie blockchain.  Il a déclaré que « les entreprises pharmaceutiques ont réalisé l’application potentielle d’une version évolutive de la blockchain Bitcoin, qui peut être utilisée pour suivre les dossiers de tests COVID-19 et de vaccination, à travers les états et les frontières, d’une manière qui pourrait être utilisée pour corroborer ou valider les statistiques soumises aux organisations mondiales de la santé ».

Ciara Sun est d’accord avec ce point, estimant que « les organisations de santé, les gouvernements, les organisations à but non lucratif et les entreprises privées luttent pour collaborer efficacement aux efforts de lutte contre les coronavirus ». D’un point de vue monétaire, elle a ajouté que « les crypto-monnaies sont une partie vitale de l’économie sans numéraire qui est accélérée par la pandémie ».

Quelles crypto-monnaies pensez-vous pouvoir survivre et prospérer après le passage du danger du virus ?

Simon Peters n’a pas tardé à nous rappeler « qu’il est important de distinguer que tous les cryptos ne sont pas des crypto-monnaies, certains [sont utilisés comme] une utilité différente plutôt que comme un moyen d’échange de valeurs ».

Il est d’avis que les principales crypto-monnaies, telles que Bitcoin et Ethereum, resteront et prospéreront après le passage du danger du virus, estimant que celles qui ont une grande capitalisation boursière ou des « cas d’utilisation unique » sont là pour rester. On pourrait en dire autant des projets qui ont « le plus d’activités de développement en cours ». 

M. Peters a également déclaré que, selon la structure de financement, certaines des plus petites start-ups de la blockchain de niche pourraient ne pas avoir les ressources nécessaires pour survivre. Les investisseurs en capital-risque sont probablement réticents à investir dans ces entreprises à haut risque.

Jerry Chan déclare catégoriquement que le coin à suivre est Bitcoin SV car il estime que « c’est la seule version de Bitcoin qui est évolutive ». Wayne Chen n’est pas d’accord, estimant que le pionnier et toujours leader Bitcoin conservera sa place de numéro 1 et continuera à s’épanouir.

Ciara Sun a déclaré qu’elle ne « spécule pas sur l’avenir de certaines crypto-monnaies ». Néanmoins, elle a ajouté que ce sont « ceux qui ont la base communautaire la plus solide, l’infrastructure la plus solide en blockchain et une économie symbolique évolutive » qui seraient susceptibles d’obtenir de bons résultats sur le long terme.

Cet article a été écrit exclusivement par l’auteur du Coin Journal, Chris Roper, avec des citations directes tirées d’interviews réalisées en mai 2020.